DQZHAN訊：全球排名前20的電力企業有多強？
7月19日晚間，《財富》雜志發布2018年世界500強排行榜。2018年世界500強總營業收入近30萬億美元，同比大幅上升8.3%；凈利潤1.88萬億美元，同比大幅上升23.4%；500強入圍門檻235.56億美元，同比提高9.0%，上述指標反映出世界500強整體經營狀況明顯改善，全球經濟繼續復蘇。
從數量上看，中國上榜公司數量連續第十五年增長，達到了120家，其中，國資委監管的中央企業48家。美國上榜企業126家。中美500強上榜公司的數量差距繼續縮小。
從行業上看，銀行、商業儲蓄行業上榜企業*多，依然是500強密度*高的行業。對比中美入榜企業，除能源礦業、銀行、保險等，中國企業集中在金屬冶煉、工程建筑、房地產等行業，美國企業在這些產業或者沒有、或者極少，主要集中在衛生健康、食品生產、制藥等與生活和健康密切相關、體現經濟發展階段、產業發展方向及結構的產業。特別關注表現搶眼的IT領域，中國11家入榜IT企業平均營業收入516億美元，平均利潤40億美元；美國18家入榜IT企業平均營業收入841億美元，平均利潤128億美元，后者大幅超過500強平均水平。優異的經營數字體現了眾多美國企業**的**能力以及對全球價值鏈的管理能力。相比之下，中國企業產業結構調整面臨巨大挑戰。
從利潤上看，蘋果以483.51億美元繼續蟬聯500強利潤榜**，中國的“工建農中”四大行緊隨其后。在凈資產收益率榜上，波音公司位居首位；而中國公司中排位靠前的是騰訊、碧桂園、華為、美的和臺積電。
從電力企業看，2018年共有20家華能同類電力企業上榜，這20家電力企業營業收入總和為9413.33億美元，占500強營業收入3.1%；凈利潤總額為357.25億美元，占500強凈利潤1.9%。平均營業收入和平均凈利潤比2017年分別提高42.7億美元和13.92億美元，經營業績較2017年大幅提升。
一、基本情況
2017年500強整體營業收入299967.49億美元，同比大幅增加22885.91億美元，增幅8.3%；歸屬母公司稅后凈利潤（以下簡稱凈利潤）總額達到創紀錄的18806.67億美元，同比大幅增加3561.21億美元，增幅23.4%。2018年，500強收入門檻為235.56億美元，同比增加19.47億美元，增幅9.0%。
中國上榜公司數量連續第十五年增長，2018年達到了120家。其中香港地區8家，臺灣地區9家，國資委監管的中央企業48家。
表12013~2018年世界500強排行情況（單位：億美元，家，%）
（一）前10名排名
從營業收入看，排在前三的企業依次為：沃爾瑪、國家電網、中石化。沃爾瑪連續五年****位。前五陣營中有三家中國公司——國家電網、中石化和中石油，位次沒有變化。殼牌石油上升至第五位，將豐田汽車擠至第六位。
表2 2018年世界500強榜單前10名（單位：億美元）
從利潤前十榜單看，蘋果公司以483.51億美元繼續蟬聯500強利潤榜**，“工建農中”四大行亦位列其中。在利潤率榜上，*高的是英美**集團，其利潤率高達185%，遠超**位的卡夫亨氏公司。中國公司中，利潤率*高的是騰訊公司，超過30%。在凈資產收益率榜上，波音公司位居首位；而中國公司中排位靠前的是騰訊、碧桂園、華為、美的和臺積電。
表3 2018年世界500強利潤榜前10名（單位：億美元）
（二）行業分布
2018年500強排行榜中，銀行、商業儲蓄行業上榜企業*多，依然是500強企業密度*高的行業。今年值得一提的是：隨著阿里巴巴、騰訊上榜，加上去年**上榜的京東集團，全球6家互聯網服務大公司中國和美國各占一半。美國的3家為亞馬遜、谷歌母公司Alphabet，以及去年新上榜的社交媒體巨頭Facebook。
表4 2018年世界500強行業分布情況（單位：家）
（三）新入榜和落榜企業
2018年共有33家企業新上榜或者重新上榜，其中13家中國公司**上榜，它們是：招商局集團、雪松控股、象嶼集團、兗礦集團、鞍鋼集團、首鋼集團、緯創集團、臺灣中油、中國太平保險集團、富邦金融控股、泰康保險集團、河南能源化工集團、青島海爾。新上榜公司*多的行業是保險（3家）。青島海爾則是電子與電子設備行業**一家中國新上榜公司。
其中，招商局集團**上榜，位于280位。兗礦集團位于399位，是中國**一家擁有境內外四地上市平臺的煤炭企業。去年，兗煤澳洲總產能達到8000萬噸，成為澳大利亞*大的煤炭上市公司。其它新上榜與重新上榜公司還包括麥德龍、東芝、英美**、德國運動用品制造商阿迪達斯等知名企業。
值得注意的是，在今年的世界500強排行榜上，所有上榜的房地產行業公司均來自中國，分別是碧桂園、恒大、萬科、保利集團和綠地控股。
另外，9家中國企業跌出了500強排行榜，它們分別是：安邦保險集團、海航集團、中國華信能源有限公司、大連萬達集團、神華集團（已重組）、中國國電集團公司（已重組）、山西焦煤集團有限公司、中國通用技術（集團）控股有限責任公司和新華人壽保險股份有限公司等。
（四）排名上升*快和下降*快的企業
新組建不久的中國國家能源投資集團排名比原神華集團上一年躍升175位，是上升幅度*大的公司。中國企業在排名上升*快的10家企業中，占據8席，表現搶眼。去年前50家公司中躍升*快的是亞馬遜，排名提升了18位。
表5 2018年世界500強排名上升前10名
在排名下降*快的10家企業中，中國企業僅有2家。排名下降*快的是德國電子零售商Ceconomy公司，跌了363位。
（五）中國企業上榜情況
中國上榜公司繼2017年達到115家后，2018年繼續增長至120家，已經非常接近美國的126家，遠超第三位日本的52家。中美500強上榜公司的數量差距繼續縮小。同時，中國也是《財富》世界500強排行榜自1995年發布以來，企業數量增長*迅速的國家。其中，國資委監管的中央企業有48家上榜，與2017年持平。
二、20家電力企業總體對比
2018年榜單**有20家華能同類電力企業入圍，新增國家能源投資集團，德國巴登-符滕堡州能源公司再次入榜，杜克能源落榜。
2018年，這20家電力企業營業收入總和為9413.33億美元，占500強營業收入3.1%，與去年增幅持平；凈利潤總額為357.25億美元，占500強利潤1.9%，同比上升1.38個百分點。平均營業收入、平均凈利潤分別為470.67億美元和17.86億美元，比2017年分別提高42.7億美元和13.92億美元，但與500強平均營業收入599.93億美元和平均利潤37.61億美元差距較大。
營業收入方面，電力企業整體實現正增長。與2017年大部分電力企業營業收入負增長形成鮮明對比，2018年的榜單中，僅有法國電力、萊茵集團和英國的森特理克集團三家為負增長，英國森特理克集團降幅1.36%，已經是連續兩年下降，其他企業均實現了正增長。其中，愛克斯龍電力增幅*大，達到13.3%。
利潤方面，電力企業整體盈利能力大幅增強。2018年20家上榜電力企業除了Uniper之外全部實現盈利，多家電力企業利潤由負轉正，總體情況比2017年大幅提升。利潤增長排名前3位的企業分別為蘇伊士集團（449.46%）、華能集團（351.16%）和愛克斯龍電力（232.45%）；利潤排名前3位的企業分別為意昂集團（44.24億美元）、意大利電力（42.6億美元）和法國電力（35.77億美元）。
資產總額方面，電力企業整體資產明顯增加。2017年，上榜的電力企業大部分做了資產減持，而2018年，上榜電力企業全部實現資產總額增加。其中，資產總額增幅前3位的企業分別為國家電投集團（22.44%）、伊維爾德羅拉（18.11%）和韓國電力（15.32%）；資產總額前3位的企業分別為法國電力（3371.18億美元）、國家能源投資集團（2744.41億美元）和意大利電力（1868.89億美元）。
員工人數方面，電力企業員工人數出現兩極分化。2018年20家上榜電力企業中有6家員工人數有小幅增長，分別是韓國電力（3.53%）、萊茵集團（1.53%）、蘇伊士集團（1.33%）、意大利電力（1.32%）、伊維爾德羅拉（1.27%）和愛克斯龍電力（0.65%）；持平1家，為東京電力；其余13家企業員工人數均出現不同程度下降，其中英國森特理克集團降幅達到8.82%。新組建的國家能源投資集團以313264人的**人數，列第1位，比第2位的蘇伊士集團多一倍。
表7 2018年世界企業500強榜單中的電力企業基本情況
注：所有數據來源均以各公司上報《財富》數據為準，并由《財富》統一設置匯率口徑進行統計。國家能源投資集團（新組建）和巴登-符滕堡州能源公司（再入榜）數據僅有2018年
三、結論
（一）世界500強整體經營狀況明顯改善
與2017年相比，2018年世界500強的營業收入達到299967.49億美元，同比大幅增加22885.91億美元，增幅8.3%；凈利潤達到18806.67億美元，同比大幅增加3561.21億美元，增幅23.4%。銷售收益率、凈資產收益率等指標均超過2017年數據。隨著營業收入的增加，2018年，500強收入門檻同比增加19.47億美元，達到235.56億美元，增幅9.0%。以上數據顯示，2018年《財富》世界500強的經營狀況明顯改善，這也說明全球經濟繼續復蘇，全球企業在未來有較充裕的資金用于資本運作和結構調整，世界經濟有望持續向好。
（二）中國企業產業結構調整面臨巨大挑戰
2018年入榜中國企業集中在如下幾個產業：能源礦業17家，商業貿易13家，IT領域（包括電信、互聯網、電腦等硬件制造、軟件等）11家，銀行10家，金屬冶煉及制品9家，保險7家，工程建筑7家，汽車7家，航空與國防6家，房地產5家。
2018年入榜美國企業則集中在如下幾個產業：IT產業18家，保險公司15家，商業貿易公司15家，能源礦業公司12家，生命健康產業12家，食品生產加工10家，銀行8家，航空與國防6家，制藥5家。
通過入榜中美企業對比，可以看出，能源礦業、商業貿易、IT、銀行、保險、航空與國防等6個產業兩國企業都很集中。但是，中國數量眾多的金屬冶煉及制品企業（9家）、工程建筑企業（7家），汽車企業（7家），房地產企業（5家），入榜美國企業在這些產業或者沒有，或者極少。例如，美國入榜企業中沒有房地產企業、工程建筑企業、金屬冶煉企業；入榜的美國汽車企業僅有2家，而中國有7家。與此同時，入榜美國企業集中在衛生健康批發、衛生健康和保險管理式醫療（10家）、食品生產加工（8家）、制藥（5家）和娛樂產業（3家）共26家。在這些與生活和健康密切相關、體現經濟高度發展階段、產業發展方向及結構的產業里，很少有中國企業。
特別關注IT領域。2018年入榜中國企業集中在IT產業的有11家，匯集了中國移動等三家電信公司，阿里巴巴、騰訊、京東等互聯網公司，以及華為、聯想、美的、海爾等有名電子企業。11家企業平均銷售收入516億美元，利潤40億美元。而2018年入榜美國企業集中在IT產業的有18家之多，匯聚了蘋果、亞馬遜、微軟、IBM、英特爾、思科、Facebook等全球有名企業。美國這18家企業平均銷售收入達到841億美元，平均利潤達到128億美元。2018年美國入榜IT企業銷售收入是中國企業的1.63倍，利潤是中國企業的3.2倍。優異的經營數字背后是眾多美國企業具有**的**能力以及全球價值鏈的管理能力。他們不僅具有核心技術和產品，而且具備吸納、整合全球*優資源和**全球價值鏈的管理能力。硬實力與軟實力的結合，使這些企業能夠占據全球產業鏈的上游。相比之下，中國企業產業結構調整明顯面臨巨大挑戰。
（三）能源企業借助轉型發展實現業績提升
2018年，有4家上榜電力企業實現了凈利潤由負轉正，分別是蘇伊士集團、萊茵集團、意昂集團和華能集團，有6家公司實現了100%以上的利潤增長率，*高的蘇伊士集團達到449.46%，**一家利潤為負的Uniper公司，其凈利潤也實現了減虧28.18億美元，同比增長79.2%。電力企業整體經營情況比上一年有了較大提升。
世界同類能源企業在應對困境、轉型發展的過程中表現出了很多共性規律和普遍經驗，值得借鑒。比如，大力投資新技術，堅持**型戰略布局；積極拓展新業務，構建服務型企業生態；加快發展新能源，堅定清潔化轉型方向；不斷探索新模式，開展常態化資本運營；適時啟動新變革，推進戰略性結構調整。這些規律和經驗，描繪了當今世界能源企業轉型發展的基本內在邏輯，為華能抓重點、補短板、強弱項，創建具有全球競爭力的世界**企業提供了參考。
